行业观察：AI 数据中心把光模块需求推到了什么程度

这一年光模块行业最大的变量就是 AI 数据中心。几点观察：

1. 800G 需求爆发，交期从几周拉长到几个月；
2. 1.6T 开始送样，硅光是主要路线；
3. LPO/CPO 讨论很热，但 LPO 的可插拔生态还在成熟中；
4. 铜缆在短距（<2m）DAC 场景仍有成本优势，没被光纤完全替代。

需求侧看，训练集群对光互连的依赖越来越重，尤其是 GPU 之间的高带宽互联。这也是国产光模块厂商的机会窗口。

大家怎么看这轮的持续性？

国产模块出海，认证是最大的门槛之一。不同地区的安规和环保要求差异大，有些认证周期比研发还长，要提前规划。

本地化服务这块深有同感。海外客户最看重的不是价格，是出问题能不能快速响应。有本地备件库的厂商优势明显。