行业观察：AI 数据中心把光模块需求推到了什么程度

这一年光模块行业最大的变量就是 AI 数据中心。几点观察：

1. 800G 需求爆发，交期从几周拉长到几个月；
2. 1.6T 开始送样，硅光是主要路线；
3. LPO/CPO 讨论很热，但 LPO 的可插拔生态还在成熟中；
4. 铜缆在短距（<2m）DAC 场景仍有成本优势，没被光纤完全替代。

需求侧看，训练集群对光互连的依赖越来越重，尤其是 GPU 之间的高带宽互联。这也是国产光模块厂商的机会窗口。

大家怎么看这轮的持续性？

从需求侧补一点：AI 训练集群的网络拓扑和传统数据中心完全不同，GPU 之间需要全互联，连接数增长是超线性的，这也是光模块需求爆发式增长的底层原因。

交期这块，我们去年订 800G 等了四个多月。后来学乖了，年初就按全年用量锁了一部分产能，虽然占用资金但至少不断供。